What this calculator does
This calculator compares two simple approaches:
Keep each mortgage separate
Send extra money to the highest-interest mortgage first
When one mortgage finishes, its monthly payment can roll over to the remaining mortgage, accelerating the payoff.
The graph and year-by-year table show exactly how this plays out over time.
A simple real-life example
🏢 Anna and Ben each own a flat
💍 When they move in together, they now have two mortgages but only one home to pay for.
They could sell the second flat. If they do, there is no need for a multiple mortgage calculator.
But if they keep the second property and rent it out, their finances change. Two incomes to support one household, plus rent from the other property. That can create spare cash for mortgage overpayments.
At that point they have a choice:
• Keep both mortgages separate
• Treat the debts as one plan and send extra money where it saves the most interest
This calculator helps compare those options.
Why “highest interest first” is the default benchmark
Extra payments reduce more interest when they go toward the highest interest rate.
For example:
Mortgage A: £250,000 at 3.1%, 13 years 8 months remaining, £500 monthly overpayment
Mortgage B: £165,000 at 5.9%, 25 years remaining, no overpayment
If the £500 goes to the 5.9% mortgage first, the combined debt finishes about 11 years 11 months earlier and saves roughly £67,400 in interest compared with keeping the mortgages separate.
Open the different-rates example to see this in the graph and table.
A rollover example
Sometimes there are no overpayments at all because budgets are tight.
Even then, combining the strategy can help.
When one mortgage finishes, its normal monthly payment rolls over to the other mortgage.
In the example scenario, that rollover alone saves about 9 years and £31,600 compared with treating the mortgages completely separately.
Open the rollover example to see when the payoff speed changes.
What counts as “extra payments”
In this calculator, extra payments include:
Monthly overpayments you enter
Payments redirected after one mortgage finishes
The normal monthly payment from the finished mortgage (if rollover is enabled)
What the effective rate means
The effective rate shows the return your extra payments achieved.
For example, if the effective rate is 5.9%, your overpayments saved interest roughly equivalent to earning 5.9% on that money.
If you can reliably earn more than that elsewhere, for example through investments, you might prefer to do that instead.
What this tool does not cover
This calculator does not include:
Lender overpayment limits or fees
Taxes
Property price changes
Changing interest rates
Rental risks or vacancy
It also does not settle the classic “overpay the mortgage vs invest instead” debate. That depends on risk tolerance, taxes, and personal goals.
This tool has a narrower purpose: to model multiple mortgages properly, which is difficult with calculators designed for a single loan.
Planning model only. For illustration, not financial advice.
Lo que hace esta calculadora
Esta calculadora compara dos enfoques sencillos:
Mantener cada hipoteca por separado
Enviar el dinero extra primero a la hipoteca con el tipo de interés más alto
Cuando una hipoteca termina, su cuota mensual puede pasar a la hipoteca restante, acelerando la amortización.
El gráfico y la tabla año a año muestran exactamente cómo evoluciona esto con el tiempo.
Un ejemplo sencillo de la vida real
🏢 Anna y Ben tienen cada uno un piso
💍 Cuando se van a vivir juntos, ahora tienen dos hipotecas pero solo una vivienda en la que pagar los gastos de vida.
Pueden vender el segundo piso. Si lo hacen, ya no hace falta una calculadora para varias hipotecas.
Pero si conservan la segunda propiedad y la alquilan, sus finanzas cambian. Dos ingresos para sostener un solo hogar, más el alquiler de la otra propiedad. Eso puede generar dinero sobrante para hacer sobrepagos de hipoteca.
En ese punto tienen una decisión:
• Mantener las dos hipotecas por separado
• Tratar las deudas como un solo plan y enviar el dinero extra donde más intereses ahorra
Esta calculadora ayuda a comparar esas opciones.
Por qué “tipo más alto primero” es la referencia por defecto
Los pagos extra reducen más intereses cuando se destinan al tipo de interés más alto.
Por ejemplo:
Hipoteca A: £250,000 al 3,1%, con 13 años y 8 meses restantes, y un sobrepago mensual de £500
Hipoteca B: £165,000 al 5,9%, con 25 años restantes, sin sobrepago
Si esos £500 se destinan primero a la hipoteca al 5,9%, la deuda combinada termina unos 11 años y 11 meses antes y ahorra aproximadamente £67,400 en intereses en comparación con mantener las hipotecas separadas.
Abrir el ejemplo de tipos distintos para verlo en el gráfico y en la tabla.
Un ejemplo de redirección
A veces no hay sobrepagos porque el presupuesto está ajustado.
Aun así, combinar la estrategia puede ayudar.
Cuando una hipoteca termina, su cuota mensual normal pasa a la otra hipoteca.
En el escenario de ejemplo, solo esa redirección ahorra alrededor de 9 años y £31,600 frente a tratar ambas hipotecas completamente por separado.
Abrir el ejemplo de redirección para ver cuándo cambia la velocidad de amortización.
Qué cuenta como “pagos extra”
En esta calculadora, los pagos extra incluyen:
Sobrepagos mensuales que introduces
Pagos redirigidos después de que una hipoteca termina
La cuota mensual normal de la hipoteca terminada (si la redirección está activada)
Qué significa el tipo efectivo
El tipo efectivo muestra el rendimiento que consiguieron tus pagos extra.
Por ejemplo, si el tipo efectivo es 5,9%, tus sobrepagos ahorraron intereses de forma aproximada como si hubieras obtenido un 5,9% sobre ese dinero.
Si puedes conseguir de forma fiable una rentabilidad mayor en otro sitio, por ejemplo con inversiones, quizá prefieras hacer eso.
Lo que esta herramienta no cubre
Esta calculadora no incluye:
Límites o comisiones por sobrepago del banco
Impuestos
Cambios en el precio de la vivienda
Cambios en los tipos de interés
Riesgos del alquiler o periodos sin inquilino
Tampoco resuelve el debate clásico entre amortizar hipoteca o invertir el dinero en otro sitio. Eso depende de la tolerancia al riesgo, los impuestos y los objetivos personales.
Esta herramienta tiene un objetivo más concreto: modelar correctamente varias hipotecas, algo difícil de hacer con calculadoras diseñadas para un solo préstamo.
Solo es un modelo de planificación. Con fines ilustrativos, no es asesoramiento financiero.